产能扩张！这5家陶企产量约占中 国 10%

近期，东鹏在答投资者问中宣布，2022年瓷砖产能大概1.5亿平方米，未来还将通过4种方式实现产能扩张。

近年来，全国陶瓷产能下降，头部企业产能却在扩张。我们提取5家陶企最近3年的瓷砖生产量数据，从2019年到2021年，5家陶企合计产量从6.64亿平方米提升至8.06亿平方米。最近两年同时也是陶企产能扩张、并购频发的两年，根据陶城君的统计，2021年至今全球陶瓷行业收购并购交易合计41笔。产能扩张的同时如何做好成本管控，发挥布局优势，提升产品毛利率，这也将成为未来头部陶企竞争的关键因素。

（图片来源：陶城报，侵删）

5陶企瓷砖产量合计8亿㎡

2022年6月，东鹏重庆基地8#智能岩板生产线顺利点火，该生产线达产后将增加产能660万平方米/年。财报数据显示，东鹏在广东、江西、湖南、山西、山东和重庆等省市建有10大瓷砖、卫浴生产基地，并拥有40余条瓷砖生产线。

12月7日，东鹏透露，2022年的瓷砖产能大概为1.5亿㎡，未来还将主要通过4种方式进行产能扩张，包括：1.在现有基地，例如江西丰城和重庆永川，立项增加生产线；2.对现有生产线进行技改升级为高产能或高值产品生产线；3.通过OEM代工；4.通过收购兼并等。

近年来，随着全国瓷砖产量的下降，头部陶企的产能扩张速度则稳步提升。以马可波罗、新明珠、东鹏、蒙娜丽莎、帝欧家居5家陶企的数据来看，最近3年，5家陶企的瓷砖产量总体在稳步提升中：

（图片来源：陶城报，侵删）

这其中，马可波罗在IPO中提到，目前拥有54条生产线，年产能超过2亿平方米；新明珠也在IPO中表示，建有广东佛山、广东肇庆、江西高安和湖北黄冈4大生产基地，年产能超过2亿平方米；蒙娜丽莎在2021年产能提升较大，生产量对比上年增长41.06%，原因在于广西藤县、广东西樵、江西高安分别投产了3、3、9条(合计17条)生产线。

瓷砖产量的提升，也使得能源、材料等的价格波动更加敏感。以某陶企为例，2021年其营业成本为53.12亿元，其中，在材料成本和能源成本方面，就分别花了17.89亿元、13.79亿元，合计约32亿元。

煤、天然气的价格波动影响较为关键。以该陶企的平均采购单价来看，煤的平均采购价格从2020年的700.91元/吨增长至2022年上半年的1371.97元/吨，翻了近乎一倍；天然气的平均采购价格从2019年的2.13元/m³增长至2022年的2.85元/m³。

以另一陶企的采购数据来看，其煤的平均采购单价从2019年的790.71元/吨增长至2022年的1193.57元/吨；天然气的平均采购单价从2019年的2.89元/m³增长至2022年的4.97元/m³，几乎都快翻了一倍。

生产成本的管控差距对陶瓷企业的毛利率十分关键。以东鹏为例，2022年第三季度，东鹏毛利率较去年同期提升3.08%。这其中，瓷砖的成本构成约为：天然气为18%、煤为10%、电力为10%、原材料为35%，其他为人工等。东鹏重庆永川基地的天然气价格具有优势，目前约为1.85-1.93元/立方，约为其他产区价格的一半。目前，以天然气为主的原料价格波动形势仍然不减，对于陶企而言，产能的布局优势、生产成本的管控优势，将逐步凸显出来。

即便从总体趋势来看，头部陶企的瓷砖产能在稳步提升中，不过对比全国瓷砖产量数据，产能占比仍不算高，行业集中度还未达到较高的水平。中 国建筑卫生陶瓷协会的数据显示，2021年，全国陶瓷砖产量为81.7亿㎡，以上文提到的5家陶企产量(8亿㎡)为例，占比约为9%。

与此同时，近两年来，陶瓷行业的收购、并购事件也在频繁发生。根据陶城君统计，2020年-2022年，全球陶瓷行业收购并购交易合计55笔，其中2022年有14笔，2021年有27笔，2020年有14起。

有陶企认为，房地产暴雷叠加能源成本上涨，需求端也持续走弱，所以一些陶瓷企业停窑、停产、转产或者倒闭。行业出清有利于头部企业的市场占有率的提升和发展，类似于此前的玻璃、水泥行业的去产能后，由头部企业和上市公司瓜分整个市场，整合后行业毛利率获得较大提升。陶瓷行业受双碳政策、能耗双控、环保等因素影响，去产能和行业整合的进程将加快。

（文章来源：陶城报，侵删）