归然书院院长鲍杰军曾撰文指出,三十年经营企业的最大心得是:现金流永远比利润更重要!虽然利润是企业的新鲜血液,需要不断补充,可现金流是企业的命呀!
近日,陶Sir根据15家陶瓷行业上市公司公布的半年报数据汇总,统计数据显示,2022年陶业上下游企业越来越重视现金流。这15家陶瓷行业上市公司的应收账款及应收票据的总额环比年初下降了2.55%;货币资金也有8家公司环比上涨。
此外,在成本上涨和市场需求降低对陶企造成的双向挤压,以及陶瓷企业对工程渠道的谨慎等各种背景下,截至今年6月30日,与陶瓷相关的15家上市公司的存货总额为185.60亿元,环比年初增长9.23%。
截至2022年6月30日陶业相关上市公司资产概况 (单位:亿元) |
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上市 公司 | 存货/ 环比年初 | 应收账款及 应收票据/ 环比年初 | 货币资金/ 环比年初 |
公司① | 32.59/-0.09% | 16.47/12.81% | 24.04/22.59% |
公司② | 23.45/34.77% | 16.45/-9.22% | 20.39/102.89% |
公司③ | 21.73/4.42% | 13.51/-19.39% | 20.72/-1.85% |
公司④ | 20.71/27.52% | 14.64/-2.14% | 24.95/-26.38% |
公司⑤ | 19.57/18.39% | 16.36/20.83% | 6.79/38.01% |
公司⑥ | 11.56/-9.12% | 31.76/-14.83% | 9.85/-43.97% |
公司⑦ | 11.22/1.08% | 13.52/-5.98% | 3.75/-13.59% |
公司⑧ | 10.33/-5.32% | 11.37/1.97% | 7.40/28.25% |
公司⑨ | 10.05/42.35% | 16.77/20.13% | 10.55/-44.68% |
公司⑩ | 7.16/-0.83% | 9.98/0.20% | 6.83/-19.93% |
公司? | 5.00/8.46% | 6.90/-2.82% | 3.76/9.30% |
公司? | 4.28/-19.40% | 6.64/-2.21% | 7.36/30.04% |
公司? | 3.37/5.31% | 3.19/5.98% | 2.70/-22.19% |
公司? | 3.19/11.15% | 5.10/-11.92% | 5.31/15.18% |
公司? | 1.39/5.30% | 0.80/-5.88% | 0.44/4.76% |
合计 | 185.60/9.23% | 183.46/-2.55% | 154.84/-4.70% |
01
存货总额达185.60亿元
9家公司超10亿元
今年陶瓷行业的市场形势如何?可以从上述15家与陶业相关的上市公司的存货数据窥见一斑。从表格统计的数据可知,截至6月30日,15家公司的存货总额达185.60亿元,环比今年初增长9.23%。
在这15家陶业相关上市公司中,有5家的存货环比年初有所下降,另外10家的存货都处于增长状态;存货最多的达到32.59亿元,处于20-30亿元区间的有3家,10-20亿元区间的有5家;而存货增长幅度前三位分别达到了42.35%、34.77%、27.52%。
客观上来说,存货是陶业上下游企业不得不承受的一大压力,原因在于产品更新频率快,且需要大规模备货来保证供货等服务的及时性。而存货有可能遭遇减值,也是陶业上下游企业必须承受的一大风险。
有上市陶企指出,关于存货管理,其将结合生产线特征,对原材料、在产品、产成品进行合理安排,结合信息化系统的建设,通过合理排产、销售,有效控制存货的增加。
(图片来源:陶瓷信息精选-公众号,侵删)
02
应收账款及票据9家环比下降
货币资金8家环比上涨
截至6月30日,上述15家陶业相关上市公司的应收账款及应收票据总额虽然达到183.46亿元,但却环比今年初下降了2.55%,而且有8家公司的货币资金环比上涨。可见,在成本上涨和市场需求降低的双重压力下,重视现金流成为企业的共同做法。
从表格可知,有9家企业的应收账款及应收票据环比今年初都有所下降,下降幅度最大的达到了-19.39%。
不过,应收账款及应收票据超过10亿元的企业也有9家,最多的一家达到了31.76亿元,这还是在该企业环比年初减少了14.83%的前提之下。
在货币资金方面,从表格可知,截至6月30日,15家陶业相关上市公司的货币资金总额达154.84亿元,环比年初下降4.70%。不过其中有8家公司保持了货币资金环比上涨,上涨幅度最大的甚至达到了102.89%。
对于应收账款及应收票据所带来的风险,上述许多上市公司都制定了相应的风险管控措施。从具体措施来看,其中有一家上市陶企指出,其采取谨慎策略,主动收缩了部分风险较大的房地产客户的订单,今年上半年其工程战略业务营收12.53亿元同比下降了15.56%。
此外,风险管控还包括对客户进行分类管理、严格评估客户履约能力、对部分风险客户转换成现金订单、组建专项风控小组持续跟进、用法律等手段加紧催收和兑付等等措施。种种方式都是为了保持充裕的现金流,提高抗风险能力。
(文章来源:陶瓷信息精选-公众号,侵删)